용현계곡 일대를 구성하고 있는 암석은 중생대 쥐라기 대보 화강암이다. 가야산 줄기인 석문봉[653m]을 정점으로 하여 옥양봉[621m]~수정봉[453m]으로 이어지는 북동쪽 능선과 일락산[521.4m]~상왕산[307.2m]으로 이어지는 북서쪽 능선 사이에 형성된 계곡이다.